Lebensversicherung: Worauf Sie bei Abschluss achten sollten…

Die Lebensversicherung verfügt über eine lange Tradition, die bis in die Antike zurück reicht und hat grundsätzlich auch ihre Daseinsberechtigung. Als Anlageform, beispielsweise für die Altersvorsorge, ist sie allerdings spätestens seit der Finanzkrise von 2008 keine gute Option mehr. Der Grund ist die aus der Krise resultierende Niedrigzinspolitik. Da sich die Renditen vieler Versicherungsverträge am allgemeinen Zinsumfeld orientieren, konnten Lebensversicherungen über viele Jahre hinweg keine Gewinne erwirtschaften.

Durch die Energiekrise 2022 stieg die Inflation auf ein sehr hohes Niveau. Als wirtschaftliche Reaktion darauf stiegen auch die Zinsen wieder an. Für Versicherungsnehmer bringt das in diesem Umfeld allerdings leider auch nicht viel. Denn die Zinsen wachsen weniger stark, als sich die Kaufkraft ihres Geldes verringert. Die von den meisten Lebensversicherungen zu erwartenden Renditen steigen zwar an. Sie tun das allerdings nicht ausreichend, um die Geldentwertung durch die Inflation auszugleichen.

Diese Grundregeln gelten allerdings nicht in jedem Fall. Es gibt nämlich viele verschiedene Arten der Lebensversicherung. Dabei unterscheiden sie sich anhand mehrerer Kriterien. Diese sind auch dafür verantwortlich, ob sich Ihre Lebensversicherung noch lohnt oder ob Sie versuchen sollten, diese abzustoßen. Außerdem stellt sich die Frage, wie lange Sie ihre Anlage bereits halten, diese loswerden wollen oder vielleicht sogar in Betracht ziehen, eine neue Police abzuschließen.

Wichtige Kriterien sind unter vielen anderen:

• das Alter des Versicherungsvertrags
• die übrige Zeit bis Laufzeitende
• die Art der Verzinsung bzw. der Kapitalbildung
• Leistungen und Kosten von Zusatzversicherungen

Ältere Versicherungsverträge haben in vielen Fällen die gesamte Phase der Niedrig- beziehungsweise Nullzinspolitik durchgemacht. In dieser Zeitspanne von circa 15 Jahren mussten Versicherte teilweise schwere Verluste hinnehmen. Die Lebensversicherung konnte keine Zinsen erwirtschaften, Verbraucher waren aber dennoch verpflichtet Kosten und Gebühren das Vertrags zu entrichten. Dabei ist die Inflation noch nicht einmal eingerechnet.

Es ist deshalb kein Wunder, dass viele Versicherte ihre alte Lebensversicherung loswerden wollen. Hierfür gibt es mehrere Möglichkeiten:

• ordentliche Kündigung gegenüber ihrem Versicherer
• Verkauf der Lebensversicherung auf dem Zweitmarkt
• Nutzung des Widerrufsrechts zur Rückabwicklung des Vertrags

Die ordentliche Kündigung steht jedem Versicherten offen. Diese Möglichkeit steht Ihnen gesetzlich zu und muss Ihnen seitens der Versicherungsgesellschaft eingeräumt werden. Kündigen können Sie in der Regel binnen einer Frist von ein bis drei Monaten vor ihrer regulären, nächsten Beitragszahlung. Der Versicherer muss Ihre Kündigung zwar hinnehmen, er macht Ihnen den Ausstieg aber auch teuer. Es wurde schließlich über einen langen Zeitraum mit ihren Beitragszahlungen gerechnet.

Versicherer wie Allianz, Generali und Co. müssen nun ihre eigene Finanzplanung anpassen. Für diesen Aufwand bitten Sie die Versicherer mit teils enormen Gebühren zur Kasse. Als Auszahlung erhalten sie dann den sogenannten Rückkaufswert. Durch diverse Abzüge kann dieser sogar deutlich niedriger ausfallen als die Summe ihrer bereits geleisteten Einzahlungen. Für Sie entsteht in der Gesamtschau ein deutliches Verlustgeschäft.

Ein klein wenig mehr Geld können Sie durch den Verkauf ihrer Lebensversicherung erzielen. Die Preise für Versicherungsverträge auf dem sog. Zweitmarkt orientieren sich ebenfalls am Rückkaufswert. Dabei ist es in Einzelfällen möglich, ein paar Prozentpunkte mehr zu erhalten. Das Problem dabei: Nur die lukrativsten Lebensversicherungen werden von Händlern überhaupt angekauft.

Deshalb besteht die erste Hürde darin, einen Käufer zu finden, was sehr aufwendig und teils unmöglich sein kann. Dazu kommt noch, dass der Zweitmarkt wenig reguliert ist und auch kaum beaufsichtigt wird. Deshalb finden sich hier auch unverschämte Dumpingpreise, viel zu hoch angesetzte, unseriöse Lock-Angebote und leider auch immer wieder Betrugsversuche. Aus diesen Gründen ist auch der Verkauf keine gute Lösung.

Die optimale Lösung, um Ihre Lebensversicherung loszuwerden, ist der sogenannte Widerrufsjoker. Er wird deshalb als Joker bezeichnet, weil er für den Einsatz nach vielen Jahren Laufzeit eigentlich gar nicht vorgesehen ist. Die Widerrufsfrist beträgt in der Regel 14 Tage nach Abschluss des Versicherungsvertrags. Die Frist beginnt laut Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs allerdings erst mit der einwandfreien Belehrung über Ihr Widerrufsrecht durch den Versicherer.

Besonders im Zeitraum vor 2008 waren solche Widerrufsbelehrungen sehr häufig fehlerhaft oder fehlten teilweise sogar komplett. Daraus ergibt sich die rechtliche Besonderheit, dass die Frist für viele Versicherte noch gar nicht begonnen hat, obwohl die Verträge teilweise seit Jahrzehnten laufen. Das ist deshalb wichtig, weil der Vertrag durch einen Widerruf so behandelt wird, als wäre er nie zustande gekommen. Er wird in der Folge zu 100%, inklusive Zinsen und Gebühren rückabgewickelt.

Das kann nicht mit Sicherheit gesagt werden. Viele Finanzexperten sind der Meinung, dass eine neue Niedrigzinsphase in den nächsten Jahren eher unwahrscheinlich ist. Lebensversicherungen werden allerdings auf zeitliche Horizonte von mehreren Jahrzehnten angelegt und sind in dieser Zeit leider sehr unflexibel. Das bedeutet, dass Sie auf wirtschaftliche Entwicklungen während dieser Zeit kaum reagieren können.

Die Lebensversicherung als reine Anlage zur Altersvorsorge oder als Wertanlage für ihre Kinder ist deshalb nicht optimal, auch wenn sich heute wieder halbwegs attraktive Garantiezinsen bekommen lassen. Geldanlagen können an den Finanzmärkten deutlich besser und deutlich flexibler gehandhabt werden. Beispiele hierfür sind heute etwa breit gestreute ETFs.

Sollten Sie sich dennoch für eine Lebensversicherung entscheiden, ist diese meist nur in Kombination mit einer Zusatzversicherung sinnvoll. In diesen Fällen geht es nämlich explizit nicht nur um den Vermögensaufbau, sondern auch um eine tatsächliche Absicherung für den Fall der Fälle. Deshalb werden Lebensversicherungen häufig mit einer Zusatzversicherung versehen. Der Klassiker ist die Risikolebensversicherung, die Ihren Hinterbliebenen im Falle Ihres Todes eine bestimmte Summe auszahlt. Die Kombination aus Anlage und Todesfallschutz nennt man Kapitallebensversicherung.

Gängige Zusatzleistungen zur Lebensversicherung sind beispielsweise:

• Todesfallschutz
• Berufsunfähigkeitsversicherung
• Unfallversicherung
• Absicherung für den Fall schwerer Krankheit
• Zusatzzahlungen bei Unfalltod
• Hinterbliebenenrente

Der Knackpunkt bei all diesen Zusatzleistungen ist, dass diese in der Regel auch über gesonderte Versicherungsprodukte abdeckbar sind. Das bedeutet, es ist nicht zwangsläufig notwendig eine kapitalbildende Lebensversicherung zu besitzen, um Ihren Angehörigen einen Todesfallschutz zu ermöglichen. Insbesondere die Risikolebensversicherung können Sie bei den meisten großen Versicherern auch einfach gesondert abschließen.

Das gilt ebenfalls für Versicherungsleistungen im Falle von Berufsunfähigkeit, schweren Unfällen oder Krankheiten. Es ist deshalb wichtig, sich die Frage zu stellen, welchen Zweck die Lebensversicherung tatsächlich haben soll. In vielen Fällen kann die deutlich flexiblere und auch finanziell lohnenswerte Variante eine Trennung der Faktoren sein. Sie können beispielsweise ihr Geld am Aktienmarkt anlegen und daneben eine Berufsunfähigkeitsversicherung abschließen.

Auch bei einem älteren Vertrag können die Zusatzleistungen dafür ausschlaggebend sein, wie mit der Police am besten zu verfahren ist. Wenn Sie beispielsweise kündigen oder widerrufen, entfällt auch der erweiterte Versicherungsschutz. Im Fall der Kündigung ist das ein weiterer Nachteil. Wenn sie widerrufen, kann sich das aber dennoch sehr lohnen.

Schließlich erhalten Sie durch den Widerruf nicht nur Ihre bereits eingezahlten Versicherungsbeiträge zurück, sondern auch sämtliche Zinsen und über die Laufzeit angefallene Gebühren. Dadurch stehen sie häufig finanziell viel besser da, sodass sich der Abschluss einer gesonderten Versicherung immer noch mehr lohnt.

Was ist eigentlich der Unterschied zwischen einer Lebensversicherung und einer Rentenversicherung? Diese Frage ist gar nicht so einfach zu beantworten, da sich diese beiden Arten der Versicherung im Kern sehr ähnlich sind. In beiden Fällen wird für die Zukunft vorgesorgt. Die Lebensversicherung schützt dabei tendenziell eher Ihre Familie, während die Rentenversicherung Ihr Einkommen im Ruhestand ergänzen soll.

Dabei ist die Auszahlung beispielsweise nicht zwangsläufig ein Unterscheidungsmerkmal, weil beide Varianten rein theoretisch als monatliche Rente ausgezahlt werden können. Im Falle der Rentenversicherung gibt es außerdem noch Sonderformen, wie beispielsweise die Riester-Rente oder die Rürup-Rente. Hier können sich teilweise steuerliche Unterschiede ergeben.

Insgesamt gibt es viele Überschneidungen zwischen Lebensversicherung und Rentenversicherung, weshalb diese beiden Anlageformen in der Praxis nicht immer sauber voneinander trennbar sind. Das gilt auch für die Frage, ob die Rentenversicherung sich noch lohnt. Leider sind steuerliche Vorteile durch die Rentenversicherung häufig vernachlässigbar.

Deshalb folgt auch die Rendite der Rentenversicherung in den meisten Fällen denselben Logiken, wie die Lebensversicherung. Auch diese lohnt sich heute nur noch in Ausnahmefällen und hat durch die Niedrigzinspolitik häufig Verluste erlitten. Glücklicherweise sind auch die Ausstiegsoptionen hier die gleichen. Sie können also auch eine Rentenversicherung gewinnbringend widerrufen.

Nein, das Grundprinzip bleibt das gleiche. Das gilt auch deshalb, weil Versicherer beim Abschluss der Rentenversicherung sehr häufig exakt die gleichen Fehler bei der Widerrufsbelehrung gemacht haben, wie bei ihren Lebensversicherungen. Auch diese Verträge sind in der Folge rechtlich angreifbar und können vollständig rückabgewickelt werden.

Das rechtliche Instrument funktioniert hier also deckungsgleich und hat auch bei der Rentenversicherung vergleichbare Chancen auf Erfolg, wie bei der Lebensversicherung. Für die Rückabwicklung Ihrer Geldanlage, ist die Unterscheidung zwischen diesen Formen der Versicherung also zweitrangig. In beiden Fällen können sie Ihr Geld mit Gewinn zurückbekommen.

Größter Kritikpunkt der Lebensversicherung sind im Wesentlichen die hohen Kosten und Gebühren. Die Anlageform ist so konzipiert, dass Gewinne, wenn überhaupt, tendenziell erst zum Ende der Laufzeit entstehen. Durch die extrem lange Laufzeit der Geldanlagen, haben Sie kaum Möglichkeiten währenddessen nachzujustieren, sollten sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ändern.

Während der langen Niedrigzinsphase seit 2008 haben Versicherte schmerzhaft erfahren müssen, wie unflexibel Lebensversicherungen sind. Die Renditeerwartungen bleiben im Vergleich zu anderen Anlageformen deutlich zurück und können in vielen Fällen nicht einmal die Inflation ausgleichen. Von Vermögensaufbau kann deshalb keine Rede sein. Heute finden sich zahlreiche bessere Vorsorgemodelle.

Wenn Sie heute einen neuen Vertrag über eine Lebensversicherung abschließen, können Sie sogar wieder einen angemessenen Garantiezins erhalten. Die grundsätzlichen Nachteile der Lebensversicherung bleiben allerdings bestehen. Diese basieren zum einen auf zu wenig Flexibilität und zum andern auf den trotz steigender Zinsen vergleichsweise niedrigen Renditeerwartungen. Ältere Versicherungsverträge sind für Versicherte in der Vergangenheit fast in allen Fällen ein Verlustgeschäft gewesen.

Das kann wahrscheinlich auch nicht mehr aufgeholt werden. Wenn Sie also eine ältere Lebensversicherung halten, lohnt es sich diese abzustoßen. Wenn sie kündigen oder verkaufen, müssen Sie mit hohen finanziellen Einbußen rechnen. Mit einem Widerruf können Sie allerdings alle Beitragszahlungen inklusive Zinsen und Gebühren zurückerhalten. Insbesondere Verträge, die vor 2008 geschlossen wurden, haben sehr gute Chancen auf Gewinne durch Widerruf. Ihren Vertrag prüfen wir gerne im Rahmen unserer kostenlosen Erstberatung.